تحليل للوضعية المالية للبنوك فى موريتانيا

ما الذي يجب فهمه من تقرير البنك المركزي الموريتاني BCM حول أداء البنوك التجارية في موريتانيا خلال العام 2025
 
1. القطاع المزدوج: تهيمن 3 بنوك على المشهد المالي بنسبة 49٪ من الودائع (BPM، BMCI، BMI)، و 5 بنوك وسيطة، ذات نشاط مستقر نسبيًا (SGM، BNM، Attijari، CDD، BAMIS)، و 10 بنوك أخرى تحقق أداءً ضعيفًا.
 
2. ودائع كثيرة وائتمانات قليلة: يبلغ معدل الائتمان إلى الودائع في القطاع المصرفي 76%، وهو أقل من المتوسط ​​في الاقتصادات الأفريقية المماثلة (أكثر من 85%).
 
3. البنك الشعبي BPM يتصدر المشهد المصرفي، لكن دون تحقيق تحول ملحوظ. على الرغم من هيمنته، تظل نسبة القروض إلى الودائع عند 44.7%، مما يشير إلى ضعف في الوساطة واستراتيجية منخفضة المخاطر، وهي غير متوافقة مع التوقعات من بنك رائد. 
ورغم وفرة الموارد المتاحة، يبدو أن البنك الشعبي BPM يركز على جذب السيولة وتأمينها بدلاً من تعزيز التنمية الاقتصادية. لذا، يتوجب عليه التوجه نحو نموذج بنك التحويل، الذي يدعم الاستثمار والنمو.
 
4 مؤشرات قوية البنك الموريتاني للتجارة الدولية BMCI، ومتوسط ​​الربحية مع نسبة ائتمان/ودائع مقبولة (70%)، يظهر BMCI جهد وساطة أكثر استدامة من BPM. ولكن ربحيتها أقل على الرغم من أحجام التداول القابلة للمقارنة، وهو ما قد يعكس ارتفاع النفقات أو ضعف أداء القروض.
 
5 مؤشر كتلة الجسم، اختلال التوازن بين النمو والربحية
يعتبر بنك الاستثمار الموريتاني BMI جريئا للغاية في الائتمان (14.8 مليار وحدة نقدية أوروبية)، ويظهر معدل تحويل جيد (79.5%) ولكن هامش ربح متواضع (1.2 مليار وحدة). وقد يشير هذا إلى انخفاض أسعار الفائدة، أو ارتفاع الرسوم، أو ما هو أخطر من ذلك، إلى جودة المحفظة الائتمانية المشكوك فيها. يتعين على بنك BMI تعزيز معايير الحوكمة الخاصة به ومراجعة التوازن بين النمو السريع والربحية الصحية. لأنه إذا أصبحت عمليات التسديد غير مؤكدة أو إذا تدهور السياق الاقتصادي، فإنها تصبح معرضة للهشاشة المالية الهيكلية.
 
6. أداء بنك سوسيتيه جنرال رائع مع إيرادات بلغت 1.4 مليار اوقية مقابل 11.8 مليار اوقية من الودائع و6.6 مليار  من القروض، يعد بنك SGM الأكثر ربحية في القطاع من حيث النسبة، وذلك بفضل إدارة المخاطر المنضبطة. ومع ذلك، بالنسبة لبنك تابع لمجموعة دولية كبيرة، فإن حجمه (الميزانية العمومية: 14.8 مليار اوقية) لا يزال أقل من إمكاناته. وهذا يثير تساؤلات حول استراتيجية الاستثمار المحلية ورغبتها في الترسيخ طويل الأمد في موريتانيا.
 
7 - البنك الوطني BNM، فعالية مشكوك فيها مع معدل تحويل يبلغ 100.8%، فإن البنك ملتزم بشدة بالائتمان. ومع ذلك، فإن صافي دخلها منخفض (757 مليون اوقية). قروض متعثرة عالية الأداء؟ التسعير غير مناسب؟ معدلات التخلف عن السداد مرتفعة؟ غياب التنوع؟ الوضع يستدعي مراجعة استراتيجية
 
8. بنك التجاري، في تراجع بالنظر إلى إمكاناته
وعلى الرغم من النتائج المتوسطة ولكن المستقرة، والربحية اللائقة ومعدل التحويل المرتفع (84٪)، لا يزال مصرف  التجاري متأخرا عن إمكاناته نظرًا لانتمائه إلى مجموعة رائدة قوية في العديد من البلدان الأفريقية.
 
عبد الله ديدي بيها
خبير مالي
اقلام